pt-BR14 de novembro de 2019
3 dicas para quem pensa em investir dinheiro
Atualizado em 30/05/2026
3 minutos de leitura
A internet está cheia de informações sobre como investir dinheiro. A cada dia, novos youtubers e influenciadores digitais ganham fama ensinando possíveis...
A internet está cheia de informações sobre como investir dinheiro. A cada dia, novos youtubers e influenciadores digitais ganham fama ensinando possíveis truques para enriquecer. Contudo, as informações são, no geral, superficiais e pouco didáticas.
Pensando nisso, o Blog MBA USP/Esalq conversou com Gustavo Silva, economista, professor do MBA USP/Esalq e financial advisor na Rumo Investimentos, escritório credenciado à XP Investimentos.
Confira três dicas para iniciar no mundo dos investimentos.
O grande vilão
Quem está pensando em investir dinheiro precisa ter em mente que o poder de compra está diretamente ligado à inflação. Este é o primeiro passo para definir, por exemplo, que tipo de investidor você é, qual seu objetivo e quais produtos se adequam melhor ao seu perfil.
Silva comenta que a inflação é a responsável pela destruição do poder de compra do dinheiro. Por isso, para calcular o retorno nominal – a taxa declarada em uma operação financeira – é preciso considerar a inflação e o retorno real. “A fórmula utilizada para essa operação é: retorno nominal = inflação + retorno real”, explica.
Para o investidor ter ganhos de fato, o retorno nominal deve ser maior do que a inflação. Se o valor do retorno nominal for menor do que a inflação, significa que o retorno real foi negativo e, portanto, teve queda de patrimônio.
Qual seu objetivo?
A fórmula citada pelo economista é utilizada para analisar o objetivo de cada investidor. Por exemplo, se a ideia é preservar o patrimônio acumulado, então basta buscar a inflação como retorno nominal (o retorno real pode ficar perto de 0). Para aumentar patrimônio, é preciso correr alguns riscos para ter mais ganho real potencial e, assim, o retorno nominal superar a inflação.
Para ajudar a entender melhor, Silva cita um exemplo. “Vamos considerar uma pessoa com patrimônio de R$ 1 milhão que queira viver de juros. O investimento escolhido apresenta retorno nominal de 1% ao mês (ou R$ 10 mil por mês). Para saber qual o retorno real disponível para viver de juros é preciso considerar a inflação. Em um cenário hipotético, a inflação é de 0,4% ao mês. Então, esse investidor deve viver com 0,6% de juros ao mês. Se viver com 1%, vai acabar com o patrimônio.”
Um investimento com retorno de 15% é um bom investimento? Silva responde que depende. Se for ganho real, é ótimo, porque independe da inflação. Se for nominal, é preciso saber o valor da inflação.
Os três pilares
Investir dinheiro exige atenção a três pilares fundamentais: retorno, risco e liquidez. Definir cada um deles determina o perfil da carteira de investimentos.
- Retorno: pode ser nominal ou real, conforme citado acima. O real é somado à inflação para compor o nominal;
- Risco: pode ser de mercado (depende de parâmetros de preços, taxas e câmbio) ou de crédito (depende para qual instituição você emprestou dinheiro);
- Liquidez: é a capacidade da aplicação reverter em dinheiro em sua conta corrente.
Bônus: perfis de investidores
Silva define os perfis de investidores em cinco. “O que muda de um para o outro é a proporcionalidade de renda fixa e variável que compõe a carteira.
- Ultraconservador: 100% renda fixa
- Conservador: 90% renda fixa e 10% renda variável
- Moderado: 70% renda fixa e 30% renda variável
- Agressivo: 50% renda fixa e 50% renda variável
- Ultra agressivo: 30% renda fixa e 70% renda variável
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Marina Petrocelli
Over 12 years have passed since my first experience with Social Communication. My first professional years were dedicated to the routines of redactions with no or little digital relevance. Plural journalism was resumed in investigating facts, write a piece and guarantee an expressive picture. The first sign of change came with the proposal of changing realities and experimenting a different way of producing. From then on, the specificities of the marketing universe became permanent. Oh! I’ve also graduated in Law School (passing the bar exam and all). But not everything is comprised tom y professional skills. As a content producer, I’m interested in good stories, from real people or series, movies and books, specially dystopias. I like to draw up travel plans and identify stars and constellations on a cell phone app. Museums, music and art in general grab my attention, as well as pop culture. O primeiro sinal de mudança veio com a proposta para mudar de realidade e experimentar um formato diferente de produzir. Daí pra frente, as particularidades do universo do marketing se tornaram permanentes. Ah! Também me formei em Direito (com inscrição na OAB e tudo). Mas nem tudo se resume às minhas habilidades profissionais. Como produtora de conteúdo, me interesso por boas histórias, de pessoas reais ou em séries, filmes e livros, especialmente distopias. Gosto de montar roteiros de viagens e reconhecer estrelas e constelações em um aplicativo no celular. Museus, música e arte no geral chamam minha atenção, assim como cultura pop.
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